P2P网贷面临五大问题，底层资产差、违规频发风控弱
P2P爆雷潮已然过去两年多的时间了，在当初，那一批踩了雷的年轻人，到现在，他们的钱有没有要回来呢？监管层在2018年的时候就已经点出了的五大顽疾，一直到如今再回头去看，结果发现全都属于预警信号！
P2P的五大死穴
最先暴露的问题是P2P平台底层资产差，2017年专委会发觉诸多网贷资产不透明，压根投资者不明悉自身把钱借给了谁，众多平台宣称运用大数据风控，实则所能获取的数据极为有限，连借款人的基本信用信息都无法核查完备，建模能力更是形同虚设，截止2018年8月，全国累计涉及网贷的金额超出6万亿，涉及用户多达1亿人，其中20到29岁的年轻人占比最大，这些钱诸多都流向了资质欠佳的借款人。
违规行为，在那时，已然是常见之事。虚假宣传，于那时，也已屡见不鲜。平台，为了吸引资金，将年化收益率，包装得极其华丽，却对坏账风险，绝口不提。众多骗局平台，自身就是打着金融创新的幌子，在监管日益严格的大环境下，一旦这些平台资金链断裂，便立刻露出真面目。2018年6月之后，没有新增加的备案平台，7月的爆雷潮，更是让行业进入退出的常态，投资者血本无归的案例，到处都是。
平台风控形同虚设
那时吴震当场就点明，平台风控水平的优劣取决于数据质量以及建模能力。然而实际情形却为，相当多的平台连用户的基本收入状况、负债水准都搞不清楚，那所谓的智能风控不过是 PPT 上的花架子。风控模型得经由大量实际交易数据的测验与验证，可是多数平台为求快速扩张，压根没工夫也没能力去开展这种基础工程，致使坏账率急剧攀升。
更是行业的那叫自担保、刚性兑付所显现的隐形巨型炸弹，平台为了能够吸引投资者，在暗地里做出承诺保本保息的行为，以自身的信用给一些项目做信用背书，这样的做法在短期内能够稳住资金，然而从长期来看却会让风险在平台内部持续不断地进行累积，一旦底层资产大规模地出现违约种种状况，平台根本就没有充足的自有资金去填补所出现的窟窿，最终的结果便是投资者纷纷挤兑，造成平台刹那间迅速崩盘。
监管科技的两面
国家互联网金融风险分析技术平台那时已然构建起全面监测体系，先是对总体情况进行摸底，接着对运营情况予以监测，随后进行事后跟踪，从而形成闭环。这套系统能够及时对风险作出预警，为监管部门给予数据支撑。然而吴震也坦率表示，监管科技没办法做到全然毫无死角，毕竟互联网金融业态太过繁杂，仅是处于运营状态的平台就有一万六千多家，还分成四十多种业态。
监管科技需同监管政策彼此配合，一方面技术平台得支撑监管工作，另一方面监管部门也要给技术平台提供开放数据以及政策支持，这种配合在2018年时尚未完备，致使诸多风险平台在爆雷之前未能够被及时拦截，后来的“108条”合规检查清单，便是在填补这个漏洞，尝试经由更严苛的规则将问题平台阻挡在门外。
备案制的生死博弈
2018年的时候，尹振涛作出了预测，那就是在未来，或许会推行出更为严格的备案制。尽管在当时的文件当中，并没有提及备案这两个字，然而监管层的意图是非常明显的，具体而言，就是要借助高门槛去筛选平台。备案制所代表的意义在于，平台需要满足资本金、高管资质、风控体系等这样的硬性指标，要是达不到这些要求的话，那就只能选择退出。这对于行业来讲，是一件好事，可是对于那些已然陷入兑付危机的平台而言，备案制反倒加快了它们走向死亡的速度。
征信系统得以完善同样是关键的一个环节。那时候许许多多借款人敢于在 P2P 平台之上借钱却不偿还借款，原因在于违约所需要付出的成本实在是特别低，而征信体系根本覆盖不到。尹振涛提出应当去增加债务违约人的成本，使得老赖完全没有办法隐匿踪迹。要是在 2018 年就已经拥有十分完善的征信系统，那么好多平台的不良率不会在那么短的时间之内就失去控制，投资者所遭受的损失也许能够减少一些。
爆雷潮中的年轻人
在那1亿P2P用户当中，20到29岁的年轻人占据了多数，他们刚刚工作没几年，手里存有了一些积蓄，并且对于互联网理财的接受程度很高，相当容易被高收益所吸引，好多人将工资以及存款全部投入进去，期望依靠利息来租房或者旅行，然而结果却是平台一旦爆雷，几个月亦或是几年的积蓄马上就归零了，有些年轻人背负上了网贷，不得不向父母去求助，甚至还有人因为此而陷入到了债务危机之中。
爆雷之后，想要维权就变得愈发艰难，平台跑路了，数据被删除了，投资者连借款人的信息都没办法获取到。报警之后案件侦办的周期漫长，所能追回的款项往往仅仅是本金的极小一部分。那些打着智能风控这种旗号的平台，到了最后连自身的风控都操持不好，那就更别提帮投资者去掌控风险了。年轻人用实实在在的金钱买到了教训，可是此番代价实在太过沉重了。
行业洗牌的后续
2018年往后，P2P行业步入大清洗阶段，众多平台或是主动或是被动地退出。剩余的少数头部平台同样面临更为严格的监管，合规检查清单下达之后，平台必须逐一条目对照进行整改，从资金存管直至信息披露，每一项均需达标。此过程淘汰了九成以上的平台，还使得投资者彻底明晰，高收益的背后向来都是高风险。
当前，互联网金融生态已然发生了极大的变化与转变。虚拟货币、支付以及网贷等这些新兴业态，均已被纳入到常态化的监管范畴之内，并且投资者教育工作也正在不断地予以强化。然而，当回首去看2018年吴震所提及的那些问题时，底层资产、风控能力以及自担保等方面，其中每一个方面都切实没有冤枉当时的那些平台。行业洗牌尽管过程十分痛苦，但是对于存活下来的用户以及平台而言，总归是比对继续处于泡沫之中进行狂欢要更为健康的。
彼时在二年零一八年之际那阵P2P爆雷潮当中你可曾踩过雷，当下回头去看那时之所作投资决策为，你认为最应当吸取之教训究竟是什么，乐意于评论区去分享你的经历，点个赞以使更多人能够看到这段金融史。
